Tiburones de aleta corta - Blog de bolsa y análisis técnico


lunes, 28 de mayo de 2018

Sumario del Libro: Master The Markerts de Tom Williams



BUYING CLIMAX:
-Es el finde un mercado alcista.
-Rápidos aumentos de precios tras un sustancial movimiento al alza.
-El volumen es siempre alto. El mayor volumen es el clímax más probable.
-Las noticias del entorno son buenas.
-Si los precios entran en nueva zona de máximos, esto marca la cima del mercado.
-Las barras son de rango ancho, cierres más altos que en las barras precedentes.
-el volumen debe ser extremadamente alto.

EFFORT:
-Rango ancho de precios, al alza o a la baja, representa esfuerzo profesional.
-El volumen asociado mostrará la actividad durante ese esfuerzo.
-Al alza: cerrará normalmente en máximos, por encima de una resistencia o un área de muy alto volumen en el pasado.
-A la baja: cerrará normalmente en mínimos, por debajo de un soporte o de un área de muy alto volumen previo.

EFFORT TO RISE FAILED:
-Si el día siguiente a un EFFORT TO RISE es bajista, esto demuestra que en el alto volumen negociado en el EFFORT TO RISE las ventas cubrieron la demanda, de otro modo, los precios no deberían haber caído al día siguiente.
-El segundo día es el importante: si el 2º día cae el precio con poco volumen esto puede mostrar que las ventas se han parado. Los fuertes esperan que el mercado va a subir.

FAILED ATTEMPT TO PUSH PRICES LOWER.
-Tras un sustancial movimiento a la baja el precio entra en zona de nuevos mínimos.
-Barra bajista, de rango ancho y volumen alto.
-El siguiente día es alcista.
-Cuidado en un mercado bajista: pueden ser compras en fase de acumulación, esto lleva su tiempo.

FAILED DOWN MOVE.
-Rápido movimiento del precio hacia abajo.
-Barras bajistas de rango ancho, alto volumen, cierre en zona de mínimos: EFFORT TO GO DOWN.
-Si el siguiente día es alcista esto muestra que había compras tanto como ventas en el EFFORT TO GO DOWN. No hay resultado del esfuerzo.

LIKELY END TO A RISING MARKET
-Se acaba de ver una subida sustancial del precio.
-Se evidencia por una barra alcista de rango estrecho y muy alto volumen.
-Idealmente debería cerrar en el máximo, esto añade mayor debilidad y el precio debería caer inmediatamente.
-Si los precios están en zona de nuevos máximos, esto marca una cima de mercado.
-Si el dinero profesional fuesen compras el rango debería ser más ancho.El rango es estrecho porque están vendiendo dentro de una oleada de compras.
-El mercado tras una barra de este tipo suele quedar lateral por un tiempo o cae suavemente.

LONG TERM TEST OF SUPPLY.
-Cuando comienza un rally los profesionales quieren saber si las ventas han sido absorbidas a un nivel de precios más bajo. NO quieren ventas a precios más altos.
-Empujan el mercado hacia abajo para testear las áreas anteriores de ventas.
-Si aparece alto volumen eso muestra que sigue habiendo oferta.
-Bajo volumen en el test es claro indicador de que el mercado subirá (no hubo ventas en el test ).

LOW VOLUME TEST IN A WEAK MARKET.
-Puede darse este test en mercados fuertes y débiles.
-Habremos visto antes un movimiento bajista, acompañado de barras de rango ancho.
-Después veremos lo que parece ser un test, que suele ser signo de fortaleza.
-Si el test es verdadero se verá respuesta positiva del dinero profesional, el precio se moverá rápidamente hacia arriba.
-Si la respuesta al test es lenta o el mercado cae varios días, o se pone lateral, esto es signo de más debilidad.
-La falta de demanda muestra que los profesionales no están interesados en el lado alcista de momento.

MAJOR UP THRUST.
-Son trampas de los creadores de mercado para cazas stops. Es señal de debilidad.
-Si hay un área de distribución cerca en el pasado y ves un UP THRUST esto es una fuerte señal de debilidad.
-Un movimiento bajista al día siguiente confirma esa debilidad.

NEGATIVE ACTION.
-Cuando vemos un test con éxito pero no hay movimiento al alza en dos o tres días.
-Esto se convierte en una acción negativa y es signo de debilidad.
-Los especialistas también habrán visto la falta de ventas el día del test ( esto es fortaleza), pero no parecen estar interesados por el lado alcista.

NO DEMAND.
-En esta situación los profesionales no sostendrán el mercado si observan debilidad de fondo.
-Si el volumen es bajo en días alcistas, esto muestra no demanda de los grandes.
-NO DEMAND BAR: barra de rango estrecho, bajo volumen, cierre en la mitad o en la parte inferior.

NO DEMAND UP BAR.
-ES vista después de una señal de debilidad. El descenso del volumen cuando el precio se mueve hacia arriba es señal de debilidad.
-Los profesionales han visto debilidad de fondo y no participan en la corriente alcista.

NO PROGRESS ON HIGH VOLUME.
-El mercado se mueve hacia arriba con barras de rango ancho, volumen alto y el precio no progresa al día siguiente.
-Esto muestra que ese alto volumen eran más ventas que compras.
-Si el mercado es aún alcista, frecuentemente verás un test con bajo volumen.
-Si ves un test, sabes inmediatamente que debe haber aparecido volumen de absorción. A lo peor el mercado se pondrá lateral.

NO RESULTS FROM TEST.
-Si no hay resultado inmediato tras un test esto muestra debilidad en un mercado bajista. Los profesionales no están interesados en el lado largo.
-En un mercado fuerte debería darse un segundo test.


NO SELLING PRESSURE.
-El mercado cae pero con poco volumen, no hay ventas sosteniendo la caída.
-Se identifica por zonas de barras bajistas y muy poco volumen.

POSSIBLE FAILED TEST.
-Un test fallido es acompañado de alto volumen, esto indica que la oferta está aún presente.
-Sin embargo hay muchos tipos de test bajo diversas condiciones.
-Un test es una barra bajista durante el día para cerrar en máximos y con bajo volumen, es una señal de fortaleza.
-Si el test es con alto volumen indica que hay oferta presente y así el mercado no subirá muy lejos.

POSSIBLE TEST.
-El test es una señal muy frecuente y muy buena para entrar largo.
-Se ve cuando hay indicios de fortaleza de fondo.
-Cuando el mercado no responde al test indica que aún hay debilidad de fondo.
-Un test exitoso muestra que la oferta ha desaparecido del mercado.

PUSHING UP THROUGH SUPPLY.
-Cuando comienza un rally se alcanzan algunos puntos donde se ven la toma de beneficios (alto volumen en barras alcistas).
-Cuando esta oferta golpea el mercado, éste se vuelve lateral por algún tiempo y puede ocurrir algún test.
-Sin embargo si esta toma de beneficios hace caer al mercado, un rally futuro se topará con esta área de resistencia donde se tomaron beneficios, y ahora se necesitará un EFFORT para atravesar este área. Este EFFORT se evidenciará por barras de rango ancho con alto volumen.

REDUCTION IN SELLING PRESSURE.
-SE ve en los movimientos bajistas con bajo volumen.
-El mercado necesitará ventas para seguir cayendo más lejos.

SELLING CLIMAX.
-Se produce tras grandes caídas, el mercado puede abrir con rangos anchos a la baja y muy alto volumen. Habrá pánico.
-Sin embargo el día siguiente es alcista.
-Esto representa una transferencia rápida de stocks, generada del pánico vendedor de la masa. El dinero profesional es el que compra.

SELLING PRESSURE.
-Para que el mercado caiga la presión vendedora tiene que ser evidente, esto se muestra con grandes barras bajistas con alto volumen.
-Si el día siguiente es bajista esto confirma que había ventas en esas barras.
-Si el día siguiente es alcista muestra que habíaventas pero el dinero profesional estaba preparado para comprar y asostener el mercado.
-En este momento hay que esperar un test para comprobar la oferta latente.

SHAKE OUT.
-Barra de rango ancho bajista que se da la vuelta y cierra en máximos y con alto volumen
-Suelen aparecer en entorno de malas noticias, es una estrategia para cazar stops. Los que están largos en el mercado son forzados a cubrirse.
-Cuando el precio cierra en máximos o cerca, muestra que el dinero profesional está cubriendo posiciones cortas y absorbiendo las ventas. Si el dinero fuerte no ahce esto es improbable que el precio cierre en máximos y con alto volumen.
-Ocurren cuando el mercado ha sido alcista, sin ambargo hay presente oferta residual que ha causado problemas a la subida de precios que fuerzan los creadores de mercado.

STOPPING VOLUME.
-Muestra el momento en el que las compras cubren todas las ventas.
-Un volumen alto, barra bajista, de rango ancho, normalmente indicará ventas,pero...
-Si el día siguiente es alcista y cierra en máximos, esto muestra que las compras absorbieron a las ventas el día previo.
-Sólo el dinero profesional puede hacer esto y es un buen indicador de fortaleza.

SUPPORT COMING INTO A MARKET.
-Alto volumen en barras bajistas es normalmente signo de debilidad pero...
-Si el mercado detiene su caída aldía siguiente o sube, esto indica que las compras cubrieron las ventas.

SUPPLY HAS ENTERED THE MARKET.
-Alto volumen en movimientos al alza con precios no más altos al día siguiente: muestra que hay oferta presente, como consecuencia el precio debería caer.
-El alto volumen ha contenido más ventas que compras para que el mercado caiga.
-Esto no quiere decir que el mercado vaya a caer, pero sí que se tomará un descanso antes del próximo movimiento al alza.

SUPPLY TO THE LEFT AND GAPPING UP.
-Esto ocurre en áreas donde en el pasado han quedado atrapados operadores en el lado largo. Están esperando vender cerca o en el precio que pagaron para no tener pérdidas o que sean escasas.
-Esto crea una resistencia a precios más altos, causada por las ventas de estos operadores.
-Sin embargo si los profesionales esperan precios más altos harán un hueco al alza a través de estas áreas muy rápidamente.

UP THRUST.
-Es un signo de que el mercado se está tornando débil.
-Los precios suben durante el día en una barra de rango ancho y cierra en mínimos o cerca y además con volumen alto.
-Los UP THRUST son signos de debilidad, máxime cuando hay un movimiento alcista detrás o signos de distribución de fondo.
-Se producen en varios grados de intensidad en cimas de mercado y están diseñados para cazar stops de operadores.

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